Welke maatregelen?
Met name:
- Bepaalde vorderingen omzetten in aandelen.
- De vervaldag wijzigen of de betaling van de interesten van bepaalde obligaties opschorten.
- De vorderingen van depositarissen die meer dan 100.000 euro op de rekening hebben staan, reduceren of zelfs annuleren.
En de staat?
Tijdens de 'subprime-crisis' van 2008 heeft de staat overheidsgeld moeten gebruiken om een aantal financiële instellingen van de ondergang te redden (dus een speler van buiten de bankwereld).
Om te voorkomen dat er opnieuw overheidsgeld moet worden ingezet, hebben de lidstaten de 'bail-in' ingevoerd. Bij ernstige financiële moeilijkheden kan een financiële instelling door dat mechanisme de aandeelhouders, houders van obligaties en houders van deposito's van meer dan 100.000 euro (dus spelers 'binnen' de bankinstelling) laten bijdragen.
Reeds van kracht?
Ja! In april 2016 activeerde Oostenrijk dit mechanisme als eerste land naar aanleiding van het faillissement van de bank Hypo Alpe Adria.
Hoewel hierover weinig is verschenen in de media, lijkt de boodschap duidelijk: de overheden zullen niet aarzelen om de nieuwe regels toe te passen!
In een context waarin de Europese banksector ondergekapitaliseerd is, met liquiditeitsproblemen kampt en kwetsbaar is door zijn blootstelling aan derivaten, zou het best weleens kunnen dat het grote publiek in niet zulke gunstige omstandigheden kennismaakt met het bail-inrisico.
Onze tips?
Kies voor een onafhankelijk financieel adviseur, die geen rekenschap moet afleggen aan uw financiële instelling. Als hij niet gebonden is door een exclusiviteitscontract met uw bank, zal hij u kunnen voorstellen om naar een andere bank over te stappen als ze in financiële problemen zou komen.
Geef dus de voorkeur aan activa buiten de balans en beleg uw cash in Luxemburgse verzekeringen. Activa die zijn belegd in een Luxemburgs contract, genieten een bijzondere bescherming. De gestorte fondsen worden immers niet bewaard door de verzekeringsmaatschappij, maar worden gescheiden van de balans van de maatschappij en kunnen niet in beslag worden genomen als de verzekeraar of de bankier failliet gaat.
Zet niet alles in op één kaart en diversifieer uw activa over een groot aantal beheerders! U hoeft daarvoor geen rekening te openen bij verschillende banken. Er bestaan tegenwoordig formules om een brede waaier van beheerders te combineren in één enkele belegging.
Door Alexis Mélange, senior private banker van Waterloo Asset Management, vermogensbeheerder in Luxemburg.