Ondanks die verbluffende prijzen heeft de diamantmarkt de voorbije jaren niet alleen gloriemomenten gekend: net als de meeste andere activa heeft ook deze sector de gevolgen ervaren van de wereldwijde vertraging van de vraag en heeft de diamantkoers een duik genomen.
De vier c's
Vóór u een diamant koopt, moet u weten dat iedere diamant uniek is. Om ze met elkaar te kunnen vergelijken, gebruiken professionals een indelingssysteem dat in de jaren 50 is ontwikkeld door het laboratorium voor edelsteenkunde GIA. Het systeem is gebaseerd op vier grote criteria, namelijk de grootte van de diamant (cut), zijn gewicht (carat), zijn zuiverheid (clarity) en zijn kleur (colour).
Op basis van deze verschillende elementen zal de diamant een certificaat krijgen waarmee hij kan worden geïdentificeerd. En dat laatste is cruciaal! Nu er steeds meer synthetische diamanten te vinden zijn, die met het blote oog moeilijk te onderscheiden zijn van een natuurlijke diamant, kunt u met dit certificaat uw investering garanderen.
De Rapaport
Zodra de identiteitskaart van de diamant is opgesteld, baseren professionals zich op diverse criteria om de prijs ervan te bepalen. Een van de meest gebruikte systemen door professionals is de zogeheten 'Rapaport-lijst'. Deze lijst, die wekelijks wordt gepubliceerd, geeft een indicatie van het gemiddelde van de prijzen waartegen diamanten worden verhandeld. Het is de basis die diamantairs en juweliers gebruiken om de grote prijstendensen op de markt te volgen.
Een diamant kan worden verkocht tegen een prijs die gevoelig hoger of lager ligt dan de overeenkomstige Rapaport-waarde. Dat waarderingssysteem geeft immers een indicatie van de markttendens en houdt geen rekening met een aantal elementen zoals de slijpkwaliteit, de expertise van het certificerende laboratorium, de fluorescentie van de steen, het behandelde volume, enz.
De diamantbeurzen
De belangrijkste beurzen voor geslepen diamanten bevinden zich in Antwerpen, Londen, New York, Tel Aviv en Bombay. Diamantbeurzen zijn enkel toegankelijk voor professionals: diamantairs, makelaars en producenten. Diamanten worden net als goud genoteerd in USD. Europese beleggers moeten dus rekening houden met het wisselrisico.
Particulieren kunnen enkel diamanten kopen via een professional uit de sector.
De traditionele manier is een juwelier. Het voordeel is dat u advies op maat kunt krijgen en uw steen kunt laten verwerken in een juweel. Een creatie op maat door een juwelier met een goede reputatie zal enkele duizenden euro kosten, maar biedt de belegger de kans de waarde van zijn belegging te verhogen en daarbij ook nog eens van de esthetische waarde van zijn belegging te genieten.
Het alternatief is een diamant kopen via het internet. De voorbije jaren zijn er ondernemingen die zich gespecialiseerd hebben in online verkoop. Met een omzet van 480 miljoen dollar is de firma Blue Nile, die genoteerd staat aan de NASDAQ, vandaag de belangrijkste 'online diamantair' in de wereld.
In beide gevallen zal de belegger rekening moeten houden met de makelaarsmarge en taksen, die de rendabiliteit van zijn belegging zullen uithollen.
De liquiditeit van zijn belegging verzekeren
De aan- en verkoop van diamant moeten via een tussenpersoon verlopen, dus moet een particuliere belegger erover waken dat zijn belegging liquide is.
Opdat een diamant makkelijk verhandelbaar is, moet hij zeker:
1/ zo zuiver mogelijk zijn
Op de zuiverheidsschaal, die van IF (zuiver) tot P (met het blote oog zichtbare onzuiverheid) gaat, concentreren beleggers zich bij voorkeur op de zuiverheidsgraden die de schittering van de diamant niet aantasten, met name van IF tot VS.
2/ een gewicht hebben dat aansluit bij de vraag op de lokale markt van de belegger. Op de Belgische markt is er bij juweliers bijvoorbeeld vooral vraag naar diamanten tussen 1,05 en 2,5 karaat. In Hongkong is er dan weer vooral vraag naar diamanten tussen 2,5 en 5 karaat.
3/ heel goed geslepen en rond zijn (80% van de verkochte diamanten).
4/ niet fluoresceren en bij voorkeur wit zijn. De voorbije jaren is de waarde van bepaalde gekleurde diamanten (fancy colour) aanzienlijk gestegen. Deze prijsstijging was veel groter dan die voor kleurloze diamanten in dezelfde periode. De koers van gekleurde diamanten is, net als die van andere edelstenen (robijnen, saffieren, smaragden, ...), volatieler en voorbehouden voor beleggers die risico's durven te nemen.
5/ een GIA-certificaat hebben voor stenen van meer dan 2 karaat.
Tot besluit: beleggen in diamant moet als een risicobelegging worden beschouwd. De belegger moet rekening houden met de liquiditeitsbeperkingen, de bemiddelingskosten die verbonden zijn aan zijn aankoop en het wisselrisico. Diamanten zijn een internationaal betaalmiddel en blijven daardoor echter een diversificatieproduct met uiterst beperkte bewaarkosten en een beperkt aanbod. Er is immers ongeveer 250 ton diamanthoudend erts nodig voor een diamant van 1 karaat. Overigens zou de wereldwijde vraag naar diamanten volgens adviesbureau Bain & Company het komende decennium globaal met 6,6% per jaar moeten stijgen. Gezien de daling van de koers van geslepen diamanten sinds 2011 en de opleving van de wereldwijde groei lijkt het nu opportuun om deze stenen, die mannen en vrouwen al eeuwenlang weten te bekoren, wat nader te bekijken.
DoorJérémie Pulinx , bestuurder van Waterloo Asset Management, vermogensbeheerder in Luxemburg.